近年来,随着国民经济持续快速增长,中国担保行业取得了长足发展。

2020担保行业发展现状及前景分析

近年来,随着国民经济持续快速增长,中国担保行业取得了长足发展。尤其是金融危机以来,为了缓解中小企业资金紧张压力以及融资难等问题,国家在担保机构建立方面的推动力度逐渐加大,在此背景下各类资金看到契机,纷纷进入担保行业。担保行业涉及的业务领域较为广泛,为不同经济主体提供专业风险管理服务并承担相应的风险,在消费、投资、出口以及税收和财政等各个环节都能发挥其信用评级、信用增级以及信用放大的作用。

2019年1-10月新开业的融资担保公司数量仅有91家,较2018年同期的132家缩减超40家。截止2019年9月末,债券市场上被融资担保公司增信的债券存量规模约为10141.24亿元,共有41家融资担保公司。高评级融资担保公司主导市场从市场格局来看,融资担保公司集中度较高。在41家融资担保公司中,担保余额前5名的担保公司占总量的57.16%,担保余额前10名的担保公司占担保总余额为86.24%。担保余额排名为前十的融资担保公司,剩余担保额为8747.64亿元,合计为市场上479家企业的债券发行提供增信,涉及的存续债券有1047只。担保公司主体评级大多数为AA+以上,极少部分为AA。高评级融资担保公司占主体,无论是企业的数量,还是债券的担保余额。在债券市场有债券余额的41家融资担保公司中,有16家主体评级为AAA,12家主体评级为AA+,9家主体评级为AA,4家主体评级为AA-(含无评级)。AAA级担保公司剩余担保额共8,643.79亿元,占总量的85%;AA+级担保公司剩余担保额共1,247.32亿元,占总量的12%;AA及以下(含无评级)级担保公司剩余担保额共252.15亿元,占总量的2%。AAA级担保公司占据了绝大部分市场份额。

据中研普华研究报告《2020-2025年中国担保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》分析

中国担保行业市场运行状况分析

一、中国担保行业业务收入分析

资担保机构的担保业务收入情况取决于担保业务发展速度和业务结构。近年来,www.55655.com,银行贷款担保业务代偿风险集中爆发,一些担保机构主动压缩贷款担保业务规模,将业务结构向费率相对较低的非融资担保及债券担保业务倾斜,在贷款担保业务规模收缩、业务结构调整等因素影响下,部分担保机构的保费收入增长承压,但由于债券担保业务的快速扩张带来重要支撑,部分机构的保费收入呈增长态势。根据对19家样本担保机构的统计,2018年,共有11家样本机构担保业务收入上升,其中中债增、中证增、深圳高新投、重庆兴农担保、晋商信用、天府信用、江苏再担保、安徽担保集团等样本担保机构保费收入的上升主要得益于债券担保业务进一步扩张;深圳担保集团、中关村担保保费收入的增长主要得益于贷款担保业务的增加。对于瀚华担保、重庆进出口担保、重庆三峡担保等机构,由于其债券担保业务新增规模明显收缩,当年保费收入继续下滑。整体而言,对于债券担保业务起步较早,担保放大倍数较高的担保机构,随着新增业务空间受限,其担保业务收入面临下滑压力。

图表:样本担保机构担保业务收入变化情况

数据来源:中研普华产业研究院整理

二、中国担保行业业务增长分析

2018年以来,主要担保机构发展战略发生明显分化,其中业务规模增速较快的担保机构后续代偿风险或将明显上升。2017-2019年及2019年1-2月份,由担保机构担保发行的债券发行规模分别为964.74亿元、1,394.48亿元、1,160.20亿元和177.92亿元,其中2018年较2017年有所下降,主要是因为受政策影响,各金融机构对地方政府融资平台融资意愿均有所弱化,部分担保机构也压缩了对地方政府融资平台担保的额度。从各机构发展情况来看,三峡担保、兴农担保和川发展担保仍然保持前期快速扩张的趋势,中合担保、安徽再担保和中证信用等公司明显降低了债券担保业务新增规模。在目前国家宏观经济增速放缓,债券市场违约事件大幅上升以及政府融资平台信用风险加大的背景下,担保业务规模增速较快的机构后续代偿风险或将明显增加。

三、中国担保行业资本和拨备分析

对政策性担保机构而言,资金主要来自于政府,规模相对较大;对于商业性担保机构,普遍规模较小。

2019年四季度末,商业银行不良贷款余额2.41万亿元,较上季末增加463亿元;商业银行不良贷款率1.86%,与上季末持平。

2019年四季度末,商业银行正常贷款余额127.2万亿元,其中正常类贷款余额123.5万亿元,关注类贷款余额3.8万亿元。

四、中国担保行业在保余额分析

1、融资性担保余额分析

截至2019年末,融资性担保机构资产总额为1.80万亿元,同比增长了5.11%,资产总而进一步增加。

图表:2017-2019年中国融资性担保机构资产总额

数据来源:中研普华产业研究院整理

2、债券担保余额分析

2019年由担保机构担保的债券在保余额为6945亿元;承担债券担保责任的担保机构数量分别为69家和51家,随着担保机构间信用水平的分化,从事债券担保业务的机构数量有所下降。

五、中国担保行业业务结构分析

我国担保机构业务主要包括:公司和个人融资担保业务、委托贷款(垫款)业务、工程履约担保业务以及经济合同履约担保业务、诉讼担保业务以及涵盖资产管理、咨询、投资顾问、风险投资、基金管理、证券等多个领域的担保投资业务。

担保公司为保证担保业务的资信质量,增加担保业务的附加价值,目前越来越多的担保机构还开发了一系列中介业务品种:如咨询服务、项目论证服务、抵押资产处理服务和代理服务等。

第四节 中国担保公司运行发展分析

一、担保公司的发展规模

1、担保公司数量规模

目前,我国担保机构以融资性担保机构为主。2006年至今,全国融资性担保机构数量总体有增长趋势,由2006年的3366家增加至如今的8000家以上。值得关注的是,近年来我国积极促进融资担保行业健康发展,提高企业资质,加强监管,清退违规企业,融资担保机构数量波动变化,增速较2012年以前有明显放缓。

图表:2017-2019年中国担保机构数量统计

数据来源:中研普华产业研究院整理

2、担保公司注册资本规模

在融资性担保机构注册资本方面,近年来,随着我国中小企业数量的增多,及其对融资需求的增长,一方面,国际鼓励融资性担保行业的发展,以解决中小企业融资难问题;另一方面,国家对担保机构的注册资本提出了更高要求。国务院《融资担保公司监督管理条例》提出,融资担保公司注册资本不低于2000万元人民币,且为实缴货币资本;跨省、自治区、直辖市设立分支机构的融资担保公司注册资本不低于10亿元人民币。从行业整体水平来看,2019年我国融资性担保机构平均注册资本约为1.51亿元。

3、担保公司市场集中度

图表:前十家债券担保机构债券剩余担保额及市场规模情况

数据来源:公开资料整理

截至2019年11月末,其市场排名已由2017年末的第3位下降至第6位。另一方面,江苏再担保、重庆兴农担保、晋商信用、天府信用等债券担保业务起步较晚、发展空间相对较大的地方担保机构加快向债券市场布局,市场份额进一步提升,前十大债券担保机构中,地方担保机构的市场占有率由2017年末的33.15%升至2019年11月末的42.31%,全国性担保机构居主导地位的市场竞争格局已发生变化。

担保行业研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写,在大量周密的市场调研基础上,主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行、中国银行业协会、上海信用担保协会、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志以及专业研究机构公布和提供的大量资料,对中国担保及各子行业的发展状况、各性质担保机构发展状况、各地区担保行业发展状况、行业竞争格局、行业发展趋势等进行了分析,并重点分析了中国担保行业发展状况和特点,以及中国担保行业将面临的挑战以及企业的发展策略等。报告还对全球的担保行业发展态势作了详细分析,并对担保行业进行了趋向研判,是担保机构、商业银行、投资机构等单位准确了解目前担保业发展动态,把握企业定位和发展方向不可多得的精品。欲了解关于担保行业具体详情可以点击查看中研普华研究报告《2020-2025年中国担保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。

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